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两会上关乎你“钱袋子”的问题,这篇一定要看

skye盖盖 40天前 0 商界原创

摘要:3月9日,中国人民银行行长周小川,副行长易纲,副行长、国家外汇管理局局长潘功胜就金融领域热点问题回答中外记者提问。

3月9日,中国人民银行行长周小川,副行长易纲,副行长、国家外汇管理局局长潘功胜就金融领域热点问题回答中外记者提问。本次记者会是继2014年两会记者会以来,央行第五度将话题聚焦于“金融改革与发展”。

记者会上,周小川等回答了货币政策、外汇储备、住房利率、虚拟货币、人民币国际化、金融控股公司监管等热点问题,对比特币等数字货币该如何看待?房贷利率是否会上涨?……央行这场记者会,句句关乎你的“钱袋子”。

一、虚拟货币

首先是执掌央行16年的“人民币先生”周小川对数字货币发表了极重磅的态度。这是继各位互联网大佬在两会大谈区块链后,顶层释放的又一个权威信号。

马化腾在两会接受采访时就说其中存在很多风险。“如果大家都可以用区块链技术随便发行数字币,那会引发很多监管的问题。”腾讯目前并没有参与数字货币,也不考虑发币。

对于是非争议缠身的数字货币,那么周小川到底表达了哪些层面的信息?

1.数字货币的发展既有技术发展上的必然性,未来可能纸币硬币规模逐渐缩小,甚至有天不存在了。在这个整个过程中,有一些技术方案风险太大,我们一定要避免产生实质性的损失,因此,要非常慎重,进行测试才推广。

2.从央行的角度来讲,第一是不慎重的产品先停一停,有些有前途的产品也必须经过测试、经过认证,确实比较可靠了以后再推广。所以,大家注意到我们央行的做法是去年8月底先把ICO停了,后来紧跟着,我们是不支持比特币和人民币的直接交易的。

3.对数字货币处在摸索过程中,目前还没有确定的监管政策。数字货币未来监管取决于技术成熟程度及测试评估情况,还有待观察,不是马上要拿监管措施。我们不太喜欢那种创造一种可投机的产品,让人家都有“一夜暴富”的幻想,这不是一件什么好事,央行没有认可比特币等虚拟货币作为零售支付工具,目前不接受也不认可相关服务。虚拟资产交易在中国不太符合金融产品和金融服务要服务实体经济的方向。

商界观点:虚拟资产交易显然是不受高层欢迎的,高层始终强调数字货币要服务于实体经济,也就是能够助力实体经济的“区块链+”概念。周小川的通篇措辞并不非常严厉,用了“慎重”而不是“杜绝”,这或许是周小川第一次面对媒体直接表态未来或许会是一个无现金社会。周小川所说的“有些技术方案风险过大”就是指区块链目前的底层技术尚不成熟,让心存顾虑的央行一直在加紧研究更稳健的综合技术方案。商界认为对于货币数字化,至少还需要3-5年的时间筹备,相信未来被官方盖章是势在必行了。

二、人民币国际化

中国从90年代到现在,最早提出人民币要变成一个可兑换的货币,我记得是十四届三中全会,那是1993年就提出来了。现在,我们进入新的阶段后,人民币的国际化进程如何了?

周小川说,既然如今是开放型经济,货币的自由使用程度应该高。但与此同时,你要防范风险,除了金融的风险,也要考虑到经济中各种不同实体所面对的风险,还要考虑到像反洗钱、反恐融资这一类内容的管制。整个国际货币体系也并不完善,所以有时候资本流动会起到副作用,会伤害某些国家特别是发展中国家,像这些都必须考虑在内。但确实在市场准入方面对外开放可以胆子大一些,开放的程度更高一些。

人民币国际化主要政策都已经出台,比如允许在贸易和投资中使用人民币,现在人民币也加入了SDR的篮子,主要的步骤该做的都已经做了。市场参与者在多大程度上愿意使用人民币进行贸易结算和投资,以及用于资产计价,包括一些重要商品、储备,在多大程度上用人民币计价交易,这是一个比较长的过程,谁也强制不了谁的。

除了人民币可以“走出去”以外,我们金融市场的其他方面也有重要开放步伐。中国在货币可兑换方面逐渐迈出坚实稳定的步伐,这种开放的趋势还会继续加大。

商界观点:从2016年人民币加入国际货币基金组织SDR篮子以后,已经是国际货币了。因此,资本项下开放问题其实是人民币能不能在资本项下率先开始自由流动。如果各国的外资机构、金融机构在上海经营人民币业务,人民币能为各国使用和接受,将来不是人民币跟其他货币挂钩的问题,是其他货币跟人民币挂钩,那么关键问题就不是汇率问题,而是利率问题,人民币的利率会覆盖整个国际市场,这就金融开放很核心的含义了。

三、房贷政策

2017年以来,多个城市住房信贷政策明显收缩,最近也有反映个人住房贷款额度偏紧,利率上升。今年住房信贷政策还会有什么新的变化?目前房地产金融风险状况如何?

潘功胜表示房贷利率略有上升,但仍处于较低水平。个人住房贷款目前虽然有所减少但仍然是比较快的增长,可以满足市场合理需要。央行会督促商业银行落实差别化信贷政策,进行差别化定价,支持居民购买住房合理需求。

央行长期以来一直坚持审慎的房地产信贷政策,我国的房地产信贷质量总体上良好,房地产金融风险是可控的。

商界观点:房贷是影响房价走势的最关键指标之一,收紧的房贷叠加房地产调控政策,对约束房价上涨、抑制“炒房”的作用更为明显。商业银行流动性决定房贷市场利率。2018年市场流动性会有所缓解,但商业银行资金压力仍然存在,房贷利率全面上浮或成为一种常态。一般来说,流动性压力较大的中小股份制银行,因吸收存款成本相对较高,按揭贷款利率上涨幅度通常最大,首套房贷利率上浮区间预计在20%以上,二套房贷利率上浮区间会在40%-50%之间徘徊;国有大型银行因吸收存款成本相对较低,按揭贷款利率会保持小幅跟进,首套房贷利率上浮区间预计将维持在10%-20%之间;二套房贷利率上浮区间将保持20%—30%之间。受美联储加息影响,2018年央行或进入加息通道,不排除有上调可能。商界据此判断,2018年房地产市场会呈现多元化发展态势,总交易量会明显增加,房价总体看涨。

四、金融改革

此次记者会上也首次详解了对金控公司的初步监管思路。金融协调监管的新框架正逐步形成,央行是否有可能采用英国“双峰”监管模式?

“我们目前觉得还是要观察一段时间,不是说就要采用’双峰’监管的尺度。”周小川回应称,金融监管改革主要还是依据中国国情。

所谓“双峰”监管,是监管机构与监管目标一一对应的体制安排:监管两大目标,即左眼监管安全(金融体系稳定和金融机构安全)、右眼监管服务(行为监管和金融消费者保护),据此设立审慎监管机构与行为监管机构分担两责、“双峰”并立。中央银行既直接承担“双峰”中的微观审慎,又以宏观审慎统筹“双峰”。

周小川明确,央行将在新的金融监管框架中起到更重要的作用。主要有三方面:一是尽快弥补金融监管体制的一些空白;二是针对金融监管规则的一些缺陷,增强金融规则制定;三是抓紧处置一些已经发生的金融机构或者准金融机构的风险,维持金融系统的健康。

此外,放宽或取消外资一些股比限制,实际上这是减少了对外资机构的歧视性待遇,体现了内外资一视同仁,这并不意味着放松监管。金融机构防风险为实体经济服务的重要基础。防风险与改革不是对立关系,而是一致的。防风险防危机是金融改革的重要部分。

与此同时,“央行要牵头,增强各个金融机构,特别是监管机构之间的协调,提高协调的效率。”周小川表示。

商界观点: 近年来,金融业对外开放力度不断加大。今年政府工作报告也提出,有序开放银行卡清算等市场,放开外资保险经纪公司经营范围限制,放宽或取消银行、证券、基金管理、期货、金融资产管理公司等外资股比限制,统一中外资银行市场准入标准。从周小川的话语中其实可以看出央行推进金融改革的信心,拥抱金融创新科技的开放态度会是主旋律。

五、资管新规

目前,央行正在牵头制定资产管理行业的监管规则,央行出于哪些考虑来出台这项规则?目前规则的进展如何?什么时候能够正式推出,以及推出之后是不是会对金融市场带来冲击?

潘功胜表示,资管行业的发展其实一直是正常发展的过程,但中间有一些不规范地方,类似产品规则不一致,一些冒牌产品打着正规的名义做其他的事情,存在一些漏洞,这种情况下,央行对资产管理行业进行规范。资管新规收集了意见,监管部门对其中合理的部分进行吸收;央行正在会同相关部门进行修改,会尽快公开资管新规

商界观点:希望在考虑规则的时候,考虑到怎么化解在资产管理业务方面所存在的问题、所隐藏的风险,以及对这个政策出台对金融市场的影响,在这之间寻找一个很好的平衡。

部分资料来源于网络

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